各位网友，大家好，欢迎收看 “领导在线访谈”节目，我是主持人张婷。今天我们很高兴的邀请到了南平市地方金融监督管理局副局长余德荪，他将就“探究资本市场 助力实体经济”这一主题和大家进行在线交流。余副局长，您好！

    主持人好，各位网友好！

    市地方金融监督管理局是一个新成立的部门，我相信大家都对这个新的部门都 比较陌生，节目的一开始我们还是先请余副局长为我们简单的介绍一下。

    我局于2018年12月31日正式挂牌成立，是市政府的工作部门。主要有地方金融机构监管、防范化解地方金融风险、协调驻南平金融机构服务实体经济、指导和推动全市资本市场建设和发展等职能。

    问，那接受我们部门监管的金融机构主要有哪些呢？

    由于我市没有地方银行，地方保险，我局主要负责对小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司实施监管、服务和风险防范处置。

    您刚刚有说到咱们部门的职能还有协调驻南平金融机构服务实体经济，那金融服务实体经济的主要途径有哪些呢？

    金融是实体经济的血脉，实体经济的发展离不开金融的支持。金融支持实体经济，除了常见的银行信贷支持外，还包括资本市场作用的发挥，证券市场是市场资本服务经济实体的重要或主要载体，是资本市场的主要表现。

    问，那证券市场是如何来服务经济实体的呢？

    证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方之间的交易平台。证券市场主要通过融通资金、资本定价和资本配置等功能服务实体经济，而且引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，使资本产生尽可能高的效率，实现资源的合理配置的同时，促进实体经济健康、快速发展。

    问，企业可以通过上市来得到证券市场的金融服务是吗？

    对企业来讲，上市是为企业建立了直接融资的平台，有利于提高企业的自有资本的比例，改进企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲；有利于企业建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险；有利于建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，增强企业创业和创新的动力；有利于企业树立品牌，提高企业形象，更有效地开拓市场，降低融资与交易成本；有利于完善激励机制，吸引和留住人才等。
对政府来说，大力发展资本市场，有利于提高金融市场效率，推进投融资体制改革，促进金融业和国民经济快速、健康发展；有利于完善社会主义市场经济体制，优化资源配置，促进产业结构升级；有利于加快国有经济的结构调整和战略性改组，促进非国有经济发展。

    问，那企业上市要具备怎样的条件？

    企业申请上市，对其主体资格、独立性、规范性、财务与会计、持续经营能力、募集资金使用、信息披露等情况均有严格要求。具体来讲，企业上市必须改制为股份公司，经营3年以上，且在近三年内没有更换过董事和高层管理人员，公司的注册资金要3000万以上，财务数据符合相关板块的要求。比如主板要求三年净利润连续增长，且申报年净利润达到5000万以上。

    问，具体这些条件之后企业要怎样申请上市呢？

    企业上市是一个系统“工程”，主要包括上市主体的形成与规范运行、申报准备、申报审核、发行上市四个阶段。具体步骤是：

    问，那我市上市工作的基本情况如何呢？

    截至目前，我市有中闽能源、福能股份、太阳电缆、圣农发展、绿康生化、元力股份、青松股份7家企业在A股上市；1家企业在境外上市；龙泰竹业、远翔新材、芝星炭业等12家企业挂牌“新三板”；35家列入省重点上市的后备企业，其中有2家已向省证监局申请辅导备案，2家已完成股改正在加快进入备案辅导期。

    问，我市上市工作的做法和思路是什么？

    （1）分梯队分层次，实施重点突破。按照“储备一批、培育一批、辅导一批、上市一批”的工作路径，坚持“企业主动、政府推动、市场拉动、中介联动”，立足七大绿色产业和生态资源优势，大力推进辖区企业上市工作。

    问：企业上市如何选择中介机构？

    企业股票发行上市需要聘请中介机构，企业和中介机构之间是一种双向选择的关系，企业在选择中介机构时应该注意以下几个方面：
    （1）中介机构是否具有从事证券业务的资格。在我国，会计师事务所和资产评估师事务所从事股票发行上市业务必须具有证券从业资格，证券公司须具有保荐承销业务资格。
    （2）中介机构的执业能力、执业经验和执业质量。企业需要对中介机构的执业能力、执业经验和执业质量进行了解，选择具有较强执业能力、熟悉企业所从事行业的中介机构，以保证中介机构的执业质量。此外，中介机构的声誉实际上是其整体实力的综合反映，良好的声誉是中介机构内在质量的可靠保证。
    （3）中介机构之间应该进行良好的合作。股票发行上市是发行人以及各中介机构“合力”的结果，中介机构之间应该能够
进行良好的合作，尤其是在保荐机构与律师、会计师等之间。
    （4）费用。中介机构的费用是企业控制发行上市成本需要考虑的一个重要问题，具体收费或收费标准一般由双方协商确定。

    问：企业如何选择在境内外上市？

    企业选择在境内上市或境外上市，应视各自的具体情况而定，关键是要找准定位。一般来说，在国内上市情况比较熟悉，对相关法律法规和游戏规则比较了解，文化背景相通，上市成本较低，有地理位置优势，主要产品和市场在国内的企业，容易得到投资者认同，广告效应明显。取消一年辅导期以及股权分置改革完成后，上市时间长和全流通的问题也得到解决。因此，对大多企业而言，在国内上市利大于弊。当然，如果企业的主要产品和市场在境外，或者国际化程度较高，能得到境外市场及投资者高度认同，或者企业规模大，需要多地上市解决融资问题，可选择合适的境外市场上市。

    好的，谢谢余副局长做客我们的访谈节目。同时也非常感谢各位网友的积极参与，今天的节目就到这里，我们下期再会！

    谢谢主持人，谢谢各位网友，再见！